之后，金军多次被岳飞等击败，不敢再渡过长江。1161年，金国派遣使者要求与南宋重划疆界，但意在寻衅，南宋也开始积极备战。1162年，金帝完颜亮率大军从汴京四路南征。由于西北契丹叛变，镇守东京辽阳府的葛王完颜雍自立为帝，并移居燕京（今北京），即金世宗。完颜亮依然继续渡江，但在采石之战中，被宋将虞允文击败，船只被烧毁，其部下发动兵变，完颜亮被杀死。
宋军趁机收复淮南地区，此后金朝不再有灭宋之举。南宋与金朝暂时处于南北对峙状态，保持着相对稳定的局面。金国的覆灭树欲静但风不止。南宋与金朝暂时相安无事，但处在金朝北方的蒙古部落却逐步崛起，1206年，成吉思汗统一了蒙古各部，建立了大蒙古国，开始了四处征讨。1229年，成吉思汗去世两年后，其三子窝阔台继位。
1230年，窝阔台兵分三路发动了对金朝的进攻。1233年，蒙古军队围困汴京，迫使金哀宗求和。但随后金朝杀死蒙古使者，蒙古再度围攻汴京。穷途末路之际，金哀宗对南宋抱有最后一丝幻想，便以乞粮为名，派遣使者求援，说：“蒙古灭国四十，以及西夏，西夏灭亡后到了大金，大金灭亡后必然危及大宋。唇亡齿寒，这是自然的道理。
”金哀宗企图以唇亡齿寒的道理说动南宋，但遭到拒绝。金朝想起了唇亡齿寒，但南宋却难以忘却靖康之耻。天道有轮回，咋就不能和睦相处呢？南宋派遣宋将孟拱、江海率军三万、运粮三十万石出兵助蒙灭金。金哀宗坚持到年底，放弃汴京，迁都归德府（今河南商丘），汴京守将、西面元帅崔立投降蒙古。金哀宗从归德府逃亡蔡州（河南汝南），蒙古将领史天泽一路追击，与宋将联合围攻蔡州。
据《金史·本纪·卷十八》记载：三年正月戊申，夜，上集百官，传位于东面元帅承麟，承麟固让。诏曰：“朕所以付卿者，岂得已哉？以肌体肥重，不便鞍马驰突。卿平日捷有将略，万一得免，祚胤不绝，此朕志也。”天兴三年（1234年）正月，金哀宗在夜晚召集百官，要传位于东面元帅完颜承麟，完颜承麟坚决推辞。金哀宗苦苦哀求，说：“把江山社稷托付给你，这也是迫不得已。
你看我身体这么胖，也不能策马出征。万一城陷，必难突围。考虑到你身手矫健，而且有将才谋略，如果有幸逃脱的话，可以延续国祚，这是我真心话。”话说到这个份上，完颜承麟唯有应允，次日即皇帝位。就在完颜承麟举行就位典礼的时候，蔡州城南已经竖起来宋军旗帜。宋军攻破了南门，蒙军攻破了西城。金军将士顽强抵抗，几乎全部战死，金哀宗自缢于幽兰轩，享年三十七岁。
